核心逻辑
- 磁铁效应 (Magnets)：价格倾向于测试某些关键点位（如趋势线、前高/低、止损位）。
- 交易原则：
- 当市场向磁铁移动时，顺势交易 (With Trend)。
- 不要在磁铁处直接逆势挂单（Fade），除非先出现趋势线突破且磁铁已被测试或过冲（Overshoot）。
- Measured Moves (等距/测量运动)：利用第一波推升或震荡区间的中点，预测下一波趋势的目标位。
Measured Moves (AB = CD)
市场急剧移动后出现回调，通常会形成第二段与第一段幅度相当的走势（AB = CD）。
- 投影方法：
- 基于回调：以回调形态的近似中点为轴，预测第二段终点。
- 基于突破：以突破区域的中点（无论是有重叠的 “Fat Area” 还是无重叠的 “Thin Area”）作为整个趋势的 50% 位置进行投影。
- 用途：作为持有顺势仓位的目标指引，而非逆势入场的唯一依据。
Figure 7.1 基本测量
- Bar A to B: 第一段强趋势。
- Bar C: Higher Low 回调。
- Bar D: 目标位（Bar A-B = Bar C-D）。
- Bar E: Higher Low，AD 作为第一段大腿，投影至 F。
Figure 7.2 震荡区间中点投影
- Line B: 调整至 pullback 震荡区间的中点。
- Target: 以 Line B 为中轴，将下半部分（Line A）向上翻倍投影。
Breakout Magnets (Thin & Fat Areas)
突破区域往往成为整个趋势的中继点（50%位置）。
- Thin Area (稀疏区)：强动能突破，K线无重叠。其中点往往是 Measured Move 的中轴。
- Fat Area (密集区)：突破后形成的 Trading Range / Flag。多空达成暂时平衡的价格也是中轴。
Figure 7.3 基于 Thin Area 的投影
- Day 1: Bar 2 到 Bar 4 之间存在 Thin Area（无重叠）。
- Projection: 无论以 Bar 1 还是 Bar 3 为起点，目标位均在 Line C 和 D 附近实现。
- Bar 8-9: Double Top Bear Flag。
- Day 2: Bar 7 与 Bar 8 之间的 Thin Area 中点作为投影依据，目标位 Line F 在收盘前达成。
Figure 7.4 基于 Breakout Flag 的投影
- Bar 2: 第一段下跌顶点。
- Line C: Bar 3 附近的 Breakout Flag 中点。
- Target: Line D（被过冲并导致 EMA 测试）。
- Context: Bar 2 下跌非常强劲，无趋势线突破，应坚持顺势做空。
Figure 7.5 基于突破中点
- Line B: Thin Area 中点（Bar 2 突破高点与 Bar 5 回调低点之间）。
- Bar 8: 精确触及 Measured Move 目标。
- Bar 10: Lower High，Bar 8 极值测试后的做空机会。
Prior Failed Reversals (前期的失败反转点)
前期失败的反转信号棒（Signal Bars）的高点/低点，往往是未来回调的目标位。
- 逻辑：被套的逆势交易者（Trapped Traders）会在价格回到入场价时保本离场（“Thank you, God” exit），这种平仓行为会阻碍价格继续回撤。
Figure 7.6 失败反转点作为磁铁
- 图示 SPY 月线图。
- 2000年上涨过程中失败的 Bear Signal Bars 低点，成为下跌趋势的目标。
- 2003年下跌过程中失败的 Bull Signal Bars 高点，成为反弹的目标。
Other Price Magnets (其他关键磁铁)
除了上述形态，以下价格点位也具有强磁吸效应，直到被测试或过冲前，不宜轻易逆势操作：
- Technical Lines: Trendlines, Trend Channel Lines.
- Extremes: 昨日高低点（High/Low of Yesterday）、Swing Highs/Lows。
- Patterns:
- Spike and Channel: 通道起点（Start of the Channel）通常在几天内被测试。
- Failed Final Flags: 突破后常回测该旗形。
- Stops (止损盘):
- 巨大 Trend Bar 的反向极值（如大阳线的低点）。
- 入场信号棒的止损位。
- Values: 整数关口（如 Dow 12,000, Stock $100）。
Figure 7.7 巨型 Trend Bar 的止损测试
- Bar 1: 巨大的 Bull Trend Bar（光脚）。多头止损通常放在其低点下方。
- Action: 市场回调并跌破 Bar 1 低点（运行止损盘），随后在 Bar 2 处反转向上。
- Strategy: Smart traders 会做空 Inside Bar，但在 Bar 2 反转向上时反手做多（止损盘已被清洗）。