AL BROOKS VALT

CHAPTER 09 - Minor Reversals: Failures

8 min read

核心逻辑

  • Failure (失败)：任何未达到预期目标的交易（如 Scalper 未获利）。
  • Trap (陷阱)：所有的 Failure 本质上都是 Trap。被困交易者（Trapped Traders）的止损盘是反向推动的主要燃料。
  • Failed Failure (失败的失败)：这是极高胜率的顺势信号（Second Entry），通常导致趋势恢复。
  • One-Tick Failure: 市场突破仅 1 个 tick 即反转，是极强的反向信号。

Failed Signal/Entry Bars & One-Tick Failures

当市场突破前一根 K 线（Signal Bar）仅 1 tick（甚至 2-5 ticks 在个股中）即迅速反转，这通常意味着突破交易者被套。

  • 逻辑：如果真正的买家在入场，价格不应立即下跌。滞涨意味着缺乏后续买盘，而被套的多头会在原入场点下方止损，推动价格下跌。
  • 应用：
    • Failed Breakout: 突破 Trendline, High/Low, 或 Trading Range 失败。
    • Stop Run: 市场触及大型 Trend Bar 的止损位（通常在 Bar 下方 1 tick）后立即反转。
    • Breakout Test: 完美的 Breakout Test 经常精确测试突破点（Breakeven Stop），清洗弱手。

Figure 9.1 Emini 中的 One-Tick Failures

  • 图中展示了 6 次 One-Tick False Breakout。
  • 策略: 当你看到入场后市场不仅没有延续，反而反向吞噬了入场点，应立即反手（Fade）。

Figure 9.2 One-Tick Traps

  • Bar 1: Barb Wire 中的 Failed Low 2。
  • Bar 2: Barb Wire 中的 Failed High 2。
  • Bar 14: Failed High 2 (Bull Trap)。这是极佳的做空点，因为大多数新手误以为这是 Bull Pullback，实则是趋势反转后的 Bull Trap。

Figure 9.3 Stop Run后的动能

  • 图示水平线是潜在的止损位（Signal/Entry Bar 外 1 tick）。
  • 一旦止损被触及，市场通常会顺势产生至少一个 Scalp 的利润空间。

Failed High/Low 2

High 2 和 Low 2 是最可靠的顺势 Setup。如果它们失败了，通常意味着：

  1. 趋势反转：如果是在趋势末端，可能是反转信号。
  2. Failed Failure (顺势)：在强趋势中，High/Low 2 失败（即反转失败）通常是极佳的顺势入场点（如 Bull Trend 中的 Failed Low 2 Short = Buy）。
  • Failed Low 2 (in Bull): 多头趋势中，空头第二次尝试反转失败，这是强力的买入信号。
  • Triple Bottom / Double Bottom Pullback: 本质上都是 Failed Low 2 Long Setups。

Figure 9.4 Failed Low 2 in Bull

  • Bar 4: Low 2 Short 失败，转为 High 2 Long。
  • Bar 6: 另一个 Low 2 Short 失败，转为买入。
  • 逻辑: 在强多头中，不要试图做空 Low 2，而应等待它失败后做多。

Figure 9.5 Failed Low 2 in Bear Pullback

  • Bar 4: Low 2 Short。虽然获利，但后续反转向上。
  • Bar 6: Low 4 Short (Second push above EMA)。

Figure 9.6 Failed Head and Shoulders

  • Bar 2: Failed Head and Shoulders Bottom (Right Shoulder 失败)。
  • 结论: 大多数反转形态在强趋势中都会失败，并成为 Continuation Pattern。

Failed Breakouts (Higher High / Lower Low)

在 Trading Range 或弱趋势中，Fade Breakout 是主要策略。

  • Failed Higher High: 价格突破前高但动能不足，反转向下 做空。
  • Failed Lower Low: 价格跌破前低但反转向上 做多。
  • 策略: 在前一根 K 线极值外 1 tick 挂单（Stop Order）。如果未成交，随 K 线移动挂单，直到成交或形态失效。

Figure 9.8 Failed HH/LL Breakouts

  • Bar 1: Higher High Breakout 失败 (Opening Reversal)，做空。
  • Bar 5: Higher High Breakout 失败 (Double Top)，做空。
  • Bar 10: Lower Low Breakout 失败 (Second leg down)，做多。
  • Bar 13: Double Top Bear Flag (Failed HH)，做空。

Figure 9.9 AMZN Failed Breakouts

  • 全天充满了大实体 K 线的 Failed Breakouts。
  • 教训: 当日内走势不明朗（Small Day）时，Fade Breakouts 优于追涨杀跌。

Failed Trendlines & Trend Channel Lines

  • Failed Trendline Breakout: 趋势线被突破后立即失败（Failed Failure），是极佳的顺势 Setup。
  • Failed Trend Channel Line Breakout: 通道线被突破后未能反转，反而加速，意味着趋势极强（Parabolic/Climax），应顺势操作。

Figure 9.13 Failed Trendline Breakout

  • Bar 1: 突破 Bear Micro Trendline 失败，做空。
  • Bar 3: 强力突破 Trendline，但随即失败（Trap Bulls），做空。
  • Bar 4: Failed Failure (Breakout Pullback Long)。Bar 3 的做空失败，反手做多。

Figure 9.14 Failed Failure

  • Bar 1: 突破 Micro Trendline。
  • Bar 2: Breakout Pullback Long (Failed Failure of Trendline Breakout)。

Failed Wedges

Wedge 通常被视为反转形态，但在强趋势中，Wedge 经常失败并成为顺势中继（Continuation）。

  • Failed Wedge Reversal: Wedge 触发反转入场后，价格迅速反向运动并跌破/突破 Wedge 极值。
  • Measured Move: Failed Wedge 通常导致一段等距运动（Measured Move），目标幅度等于 Wedge 的高度。

Figure 9.26 Failed Wedge Reversal

  • Bar 3: Wedge Bottom Reversal 失败。
  • 原因: Bar 3 处于 Barb Wire 中，且未过冲通道线。
  • 后果: 向下突破，达到 Measured Move 目标。

Figure 9.27 Trend from Open 中的 Failed Wedge

  • Bar 2: Wedge Reversal Long。但由于此前没有 Trendline Break，反转概率极低。
  • Bar 5: Failed Final Flag，趋势恢复下跌。

Figure 9.29 Failed Failed Wedge

  • Bar 1-3: Wedge Reversal。
  • Bar 4: Trendline Break。
  • Bar 5: Lower Low (Failed Failed Wedge) = Successful Reversal。

Failed Final Flags

趋势末端的旗形（Tight Trading Range）突破失败，往往引发反转。

  • 特征: 横盘整理（Horizontal Flag），通常是 ii pattern 或 Barb Wire。
  • 逻辑: 市场试图最后一次顺势突破，但买盘/卖盘枯竭，随即反转。

Figure 9.22 Failed Final Flag

  • Bar 1: 突破 Bear Flag 失败（Failed Breakout），反转向上。

Figure 9.24 Huge Trend Bar Final Flag

  • Bar 3: 巨型 Bear Trend Bar。
  • Bar 4: Small Bear Flag (Micro Trendline Low 1)。
  • 结果: 向下突破失败，Bar 6 (ii setup) 确认反转。

Failed Scalps (Five-Tick Failures)

在 Emini 中，Scalper 的目标通常是 4 ticks（需要 6 ticks 的波动来成交）。

  • Five-Tick Failure: 市场仅移动 5 ticks 就反转，意味着 Scalper 未能止盈离场。这通常标志着动能衰竭（Loss of Momentum）。
  • 逆向操作: 失败的 Scalp 往往成为反向交易的 Setup。

Figure 9.30 Five-Tick Failure

  • Bar 4: 做空后仅下跌 5 ticks 即反转。
  • 含义: 空头 Scalper 被套或保本离场，多头接管市场。

Figure 9.31 Failed Scalps in QQQQ

  • 多次交易仅获利 8-11 ticks（目标通常为 10 ticks + 2 ticks缓冲），导致 Scalper 频繁保本离场或亏损，最终耗尽动能。

Graph View

Backlinks